Član 111. stav (2) Zakona propisuje:
"URŽ će poništiti ugovor o javnoj nabavci ili okvirni sporazum ako je ugovorni organ:
primijenio pregovarački postupak bez objave obavještenja ili postupak dodjele ugovora o nabavci usluga iz Aneksa II Dio B u suprotnosti sa odredbama ovog zakona;
propustio objaviti obavještenje o nabavci na portalu javnih nabavki ako se to zahtijeva ovim zakonom;
zaključio ugovor ili okvirni sporazum u suprotnosti sa članom 98. ovog zakona ako to sprečava URŽ da razmotri žalbu prije zaključenja ugovora ili okvirnog sporazuma;
zaključio ugovor ili okvirni sporazum bez primjene postupka javne nabavke, osim u slučajevima kada to ovaj zakon dopušta".
Član 111. stav (2) je jasan jer decidno navodi situacije u kojima se ugovor poništava.
Na poništenje ugovora u skladu sa članom 111. stav (2) URŽ ne pazi po službenoj dužnosti. Odredbe ovog člana daju diskreciono pravo URŽ-u da samo u navedenim slučajevima može poništiti ugovor, pri čemu mora voditi računa o javnom interesu. Svi elementi iz stava (3) člana 111. moraju biti kumulativno ispunjeni da bi se mogao primijeniti institut poništenja ugovora. Iz malobrojne prakse u EU se zaključuje da je ovo ekstremna mjera do koje rijetko dolazi.